美联储大幅加息及其溢出效应会继续影响国内居民的收入吗。

记者最近几天注意到，伴随着美元的持续升值和美联储激进利率预期的提高，国内中资银行和外资银行纷纷推出天价存款吸收方案，一年期美元存款的优惠利率可以轻松达到人民币存款的两倍，最高可达4%。

上海金融与发展实验室主任曾刚认为，在美联储大幅加息的背景下，考虑到美债收益率已破4，国内美元存款利率相应上升是顺理成章的另一位外资银行内部人士告诉记者，国内大额美元存款的主要投资方向是美国国债，因此银行有借机套利的动力

可是，这种诱人的美元存款利率并不适用于所有人记者咨询了解到，不少银行的优惠利率主要针对一年期及以上的美元存款，对起存金额要求较高，而部分银行只针对新客户或新资金在人民币对美元汇率居高不下的背景下，这对于之前账户中存有大量美元的居民来说是一个很好的机会，但临时换汇并不划算

美元存款迎来甜蜜时刻

北京居民小李最近惊喜地发现，虽然手机App上的数据没有明显变化，但去银行柜台办理美元存款的优惠利率却高了很多以中国工商银行为例该行最近推出了汇新村定期存款产品一年期和两年期最高利率可分别上浮至3.4%和3.5%，存款要求为8000美元此前，小李办理的美元存款利率普遍在3%以下

在国内银行存款中，普通外币定期存款利率普遍较低，最高一般不超过1%以工，农，建四大行为例目前美元1个月，3个月，6个月，1年，2年的存挂牌利率分别为0.2%，0.3%，0.5%，0.8%，0.8%，股份制银行等中小银行更低目前除了招商银行在7月份上调了各种期限的美元存款利率外，都判给了标准银行兴业银行，平安银行等股份行仍普遍处于较低水平，大部分上市公司一年期，两年期利率最高为0.35%

这一水平明显低于人民币存款挂牌利率而对于半年以上的美元等大额，外币存款，银行往往会给予浮动空间，形成所谓的优惠利率，而这种优惠利率逐渐明显超过人民币存款利率

记者发现，小李所说的优惠产品惠新村是最近一周左右刚刚推出的在工行还是新生事物，利率也处于历史高位该经理向小李提供的一份详细的执行利率表显示，按照8—3万美元，3—10万美元，10万美元以上三个档次，汇新村一年期最高利率可分别达到2.8%，3.2%，3.4%，两年期为3.5%

相比之下，最新一轮存款利率下调后，工行一年期和两年期人民币存款利率分别为1.65%和2.15%，分别低于最高的美元存款利率1.75和1.35个百分点。

事实上，近期推出较高美元存款优惠利率的不仅仅是工行，其他大行，股份制银行，城商行，外资行都有相应动作但是，各地区分支机构之间存在一定的差异以中国工商银行为例该行上调了上海一年期及以上大额美元存款利率根据当地客户经理的说法，一年期和两年期存款的最高利率为5万美元以上的3.8%和3.9%，10万美元以上的4%，5万美元以下的3.4%和3.5%

此外，北京交通银行自9月20日起推出5000美元以上一年期美元存款优惠利率，按照5—10000美元，10000—50000美元，50000—100000美元，100000美元以上四个档次分别给予3%，3.1%，3.2%，3.5%的浮动利率在上海，早在一个月前，对2000美元以上的存款实行3.2%的优惠利率

股份中，浙商银行相关工作人员表示，该行上周刚刚上调了美元存款利率，1万美元以上一年期存款利率上调至3.79%，杭州银行，南京银行最高优惠利率均在3.5%以上。

在小红书的美元存款经验分享页面和评论中，像小李一样惊喜的人还有很多，各地的集美人也纷纷晒出了自己最近的存款经历有在国外学习生活过的网友告诉记者，之前对国内美元存款的固有印象是利息几乎可以忽略不计这一次，在美元持续升值的特殊背景下，堪称大规模的真香场面

美联储激进加息预期加剧水涨船高

在上涨和下跌之间，美元存款利率可以挂掉人民币存款两倍的差距除了今年以来国内银行存款利率多次下调的原因，另一个背景是美元持续升值，美元指数正在冲击110的历史高点而且市场对美联储继续激进加息的预期正在升温，美国国债收益率已经攀升至高点市场普遍预计，在本周的美联储议息会议上，将大概率宣布继续加息75BP

曾刚指出，在美联储大幅加息的背景下，考虑到美债收益率已破4，国内美元存款利率相应上升是合乎逻辑的记者咨询的多家银行客户经理表示，目前美元存款利率上调主要是为了配合美联储加息

目前，美国一年期国债收益率已超过4%，为近十年来的最高水平同期我国一年期美国国债收益率仅为1.82%，明显倒挂目前中美十年期国债利差已经超过80BP，并且有继续扩大的可能

有外资银行内部人士告诉记者，国内大额美元存款的主要投资方向是美国国债，因此银行有套利的动力另一方面，在美元处于高位的背景下，如果外贸企业收汇后更愿意结汇，会导致银行资产负债表上的美元和人民币存款发生变化，也会影响银行的利率调整

在这种背景下，许多银行已经将美联储将继续加息的预期纳入新的存款利率中以交通银行为例该行上海某支行工作人员表示，新上调的美元存款利率已经考虑到了新的加息因素，因此美联储如期加息后不会立即调整

该行一位客户经理表示，该行美元存款利率一般每月调整一次如果美联储22日加息75个基点，预计下月该行美元存款利率最高可能上调0.1~0.2个百分点根据消息显示，目前星展银行对2万美元以上的新客户/新资金存款实行优惠利率，三个月，半年，一年，两年的年利率分别为2.2%，2.7%，3.2%，3.3%

曾刚指出，考虑到美联储的加息计划仍在进行中，未来美元存款利率确实存在进一步上升的可能性但他认为，由于CPI差异的客观存在，市场应理性看待人民币与美元的存款收益率差异

对于国内居民来说，高收益的美元存款对于拥有大量美元资产存量的居民来说确实是一个机会，但单纯为了高收益而暂时换汇，并不那么划算以招商银行为例小李在手机App上选择购汇时发现，伴随着美元的升值，目前1000美元的换汇成本约为7030元，比半个月前多了近150元，比年初多了700多元而且国内居民每年的兑换额度是5万美元

一些银行客户经理建议，对于持有少量美元或有短期存款需求的居民来说，美元理财产品也可视为普通收益存款之外的一种选择据北京某大行当地客户经理介绍，该行有价值2000美元的理财产品，半年期和一年期收益率约为1.5%~1.8%，可以保本，但不能提前赎回，招商银行销售的美元理财产品，大部分都是1美元起购，一年以下的业绩比较基准在1.4%—3.75%之间